在岩儿的强烈恳求下，小猪八决定再停几天回去。
可这几天岩儿又突然有重要的事要办。临走时一再交代小猪八要等它回来，小猪八也实在找不到拒绝的理由。
又留它老哥一个了，小猪八又感到了前所未有的孤独，它实在太想离开这个小岛了，又何况现在有这个能力出去。它盼望岩儿早些回来。
人要是无聊的时候，就要找些事情排除寂寞，这样时间会过的快些。小猪八也是如此，它觉得还是找些事情来做。它下了海开始练习游泳，默念‘避水诀’，自己和自己玩儿。在珊瑚洞中玩儿穿梭游戏，在“空气袋”中跳“猪八舞”。“避水圈”小猪八起名叫“空气袋”。
这天，小猪八正玩儿得高兴的时候，突然听到了一阵阵喊救命的声音。声音急促而尖利。小猪八开始以为又是自己耳朵出了毛病，所以也没当回事，可声音越来越近。它忙四下里打探,这一打探不要紧，把小猪八吓得三魂出窍，七魄归天。
却原来有一条小鲨鱼在紧紧追赶一条似人非人、似鱼非鱼的小动物。小猪八又不认得，这小动物正在拼命奔逃。小鲨鱼边追边喊：“小妹妹，我不伤害你，我只是要你做我的老婆呀！你停下来好吗？”
“我才不要做你的老婆呢！救命呀！救命呀！”小动物边跑边喊。小猪八也害怕，本不想管这个闲事，可这两个动物即刻到了跟前。
书中代言：这次小猪八必须管。这是一条美人鱼，后来发生的好些离奇的事情都和它有关，它的出现将完成一个预言，改变了小猪八一生的命运。美人鱼自己也有奇遇，最终成了月宫之主。这都是后话。
小猪八看逃跑已经来不及了，就想往珊瑚洞中藏。就在这时，美人鱼已经到了，它绕着小猪八跑，小鲨鱼还在后面追。绕着跑了两圈，小鲨鱼连理都不理小猪八。这让它很生气，认为自己受到了极大的侮辱！太看不起猪了！它把心一横，胆一壮，说了一声：“跟我来。”一个‘猪八神气’应声而出，“噗”的一声一股水气直奔小鲨鱼。小鲨鱼吓得愣了一下。就在它愣神的工夫，小猪八领着美人鱼就往珊瑚洞里跑。等小鲨鱼回过神来，小猪八和美人鱼就已经到了珊瑚洞口。它一看美人鱼被救走了，气急败坏，嗷嗷叫着追了上去。
小猪八对这一带的水域太熟悉了，它常和岩儿在这里玩捉迷藏。哪有珊瑚礁和珊瑚洞它全了如猪蹄。
小猪八刚把美人鱼塞进珊瑚洞中，小鲨鱼就到了。它再想进其它的洞已经来不及了。俗话说人慌失智，谁知猪慌也失智。小猪八一扭身拼了命地往岸上跑。小鲨鱼见洞口太小，自己根本进不了珊瑚洞，就把气全撒在了小猪八的身上，张着血盆大口去追小猪八，边追边喊：“管闲事的黑东西，我先吃了你再说！”小猪八扭头一看，小鲨鱼气势汹汹地追了上来，只恨爹娘少生了四条腿。心说：“娘的娘我的姥姥，快跑呀！不然可就没命了！”“猪八神气”连续发射，但在水中的威力却不是很大，根本抵御不了小鲨鱼的进攻，眼看着就追了上来。
小鲨鱼也很着急，就在离岸边不远的地方，它蓄尽全力，猛地一跃，小猪八也下意识地拼了全力一跃。惊险的一幕出现了。它们都跃出了水面，在即将往下落的时刻，小鲨鱼狠劲一咬，‘嘎嘣’一声咬断了小猪八的尾巴。小猪八一疼，“猪八神气”应声而出。
由于用力过猛，它们都重重地摔在了海边，连疼带摔小猪八晕了过去。小鲨鱼咬断了小猪八的尾巴，自己的牙齿也被咯掉了好几颗，由于被“猪八神气”一挡，它摔在了离小猪八不远的地方，摔得它直哼哼。
过了不久，小猪八渐渐地苏醒了。它看了看断尾处，伤心得直流眼泪。等它看到小鲨鱼还在岸边有气无力地哼哼的时候，就又高兴了起来。它摇摇晃晃站起身，走到小鲨鱼身边，对小鲨鱼说：“哎！伙计，你吃了我的神猪尾，我要吃你的翅肚心！听说这可是美味哟！”小鲨鱼哭丧着脸说：“小哥哥呀！别逗了，那都是传说。真的没那么好吃！”小猪八吓它说：“我不管，我还是要尝尝！我都几天没吃东西了！”小鲨鱼央求道：“小哥哥，我再也不敢了，你把我当屁放走吧！”小猪八笑着说它：“你别小哥哥的乱叫好不好？我叫小猪八，叫我猪哥哥！”这会儿它说什么小鲨鱼都答应。小猪八见小鲨鱼服了软儿，也动了恻隐之心，但就这么放它回去，心里也不甘，决定逗它一逗：“你那么重，我可救不了，你还是自己想法儿吧！”说完要走的样子。
这下可把小鲨鱼吓坏了，小猪八如果一走，自己就真的成咸鱼干儿了。它忙叫住小猪八，“哎！哎！猪哥哥，我真的改了，我发誓以后不再找美人鱼的事了！”小鲨鱼这一提醒，小猪八才记起水里还有一位呢！原来它叫美人鱼，怪不得又像人又像鱼。它立即拿出一副英雄的姿态，以居高临下的气势对小鲨鱼说：“我可以相信你一次！如果你以后胆敢再作恶，我小猪八定不饶你！”小鲨鱼辩解道：“猪哥哥，我其实不坏。只是真的喜欢美人鱼而已。”小猪八生气地说：“你还不坏呢！差点把我吞到你肚子里。再说了美人鱼喜欢你吗？它为什么要跑？你只是一厢情愿而已，你太霸道了！”小猪八越说越气，“我不管你了，你自生自灭吧！”小鲨鱼被噎了一下，愣了半晌才说：“猪哥哥，我在家都是这个样子的，有什么错吗？我想要啥就有啥，也没谁说我霸道呀！”小猪八被逗笑了：“你做事不考虑别人的感受，那就是不尊重别人。你强行要美人鱼做你的老婆，它不同意，那就是强逼，那不是霸道还是什么？禽有禽权，鱼有鱼规，你要遵守海里的道德秩序才行！”小鲨鱼被教训了一顿，一时无语。沉思了半晌才说：“猪哥哥，我好像明白了，谢谢你教我懂得这么多的道理！我真的悔改了！我发誓以后再也不找美人鱼的麻烦了。求求你救救我吧！我真的快不行了！”小猪八见小鲨鱼越来越虚弱，心说：我也挣足了面子，见好就收吧！这才说道：“好吧，我相信你，那你就再忍一次疼吧！”说完小猪八把屁股对准小鲨鱼，运动真气，只听‘嘣’的一声把小鲨鱼给崩到水里去了。
小猪八的尾巴才结痂，这一声‘猪八神气’疼得它哎哟连连！好在它皮糙肉厚，没什么妨碍。
小鲨鱼回到了海里恢复了自由。休养了片刻，它冲小猪八点点头说：“谢谢猪哥哥救命之恩，日后有缘相见定当相报，青山不改，海水长流，后会有期。”小猪八冲它喊：“你要记住你的承诺哟！”
“我会记得的”小鲨鱼已然不见。
小猪八长长地出了一口气。它刚想歇一会儿，忽然记得水中珊瑚洞里还有一位呢！也不知道还在不在？它这会儿也顾不得疲劳与疼痛了，救鱼救到底吧！它赶忙潜入水中默念‘避水诀’去寻美人鱼。
不大会儿的工夫它就找到了美人鱼藏身的珊瑚洞。小猪八往洞中一瞅，嘿，美人鱼还在洞中哆嗦呢！它冲洞中喊道：“嗨！美人鱼妹妹，你出来吧！没有事了，小鲨鱼已经走了。”美人鱼忽闪着两只美丽的大眼睛偷偷往外瞧，确信只剩小猪八一个时，才从洞中游了出来。
美人鱼从洞中出来，当它真真切切地看到小猪八样子的时候，也吓了一跳。心说：“我的娘呀！这是什么动物，我怎么从没见过呢？”只见小猪八长长的身子、一身的黑毛、还长了四个小短腿、忽闪着两只大扇风耳朵、长长的嘴巴、还没有尾巴；模样丑极了！身子四周竟被白光包围，就像一个大口袋，水还进不去。而且声音竟还能通过白光传到外面，太匪夷所思了！美人鱼心里有些打鼓，可毕竟是人家救的它呀！又不能失礼，所以脸上也不知是什么表情。
当小猪八真真切切见到美人鱼的时候，也惊呆了。它想象不到水中竟还有这样的尤物。只见美人鱼一头飘逸的金发在水中荡漾，鸭蛋形的脸庞、长长的睫毛、一对美丽的大眼睛晶莹闪亮。小巧的鼻子、薄薄的嘴唇鲜红诱人。皮肤呈古铜色，上半身穿着一件青色避水藤丝短衫，外罩一件橘红海藻坎肩；脖子上戴着一个由粉红色珍珠串成的项链，胸前挂着一个白中透翠的海螺哨子，更增添了它的几分妩媚；一条长长的鱼尾巴在水中不断地划着优美的弧线。小猪八简直看呆了，哈喇子直往下流！美人鱼见小猪八这样看它，一片红晕飞上了她的脸庞，更显得它秀美动人。美人鱼这会儿也顾不上害怕了，只见它慢启樱唇：“美人鱼多谢哥哥救命之恩。只是不知您如何称呼？您又怎么知道我是美人鱼呢？”美人鱼这一说话，更是燕语莺声，美丽动听。小猪八仿佛从梦中回过神来。心说：“乖乖，怪不得小鲨鱼要娶它，谁见谁爱呀！可惜我不是水中之物。”它忙回答说：“妹妹不谢！区区小事，不值一提。我叫小猪八。我听小鲨鱼唤你美人鱼，想必你就是！”
“哦，哥哥真聪明！只是我不曾在水中见过哥哥这个样子的生灵。莫非你家不在这里住吗？”小猪八见美人鱼如此问，打了一个嗨声，说：“我原本是陆地上的生灵……”然后就一五一十地把自己的全部经历告诉给了美人鱼。说完，连小猪八自己也觉得纳闷，怎么给人家说这么多。也不知人家爱听不爱听。后来想想，可能还是孤独的缘故。
美人鱼并不这样想，它听后对小猪八肃然起敬。它推测小猪八不可能是一只普通的猪，要不怎么会有这样神奇的经历呢？更是对它一往无前、永不放弃的励志精神而感叹不已；也知道了小猪八为了救它被小鲨鱼咬断了尾巴而不怨并放走了小鲨鱼，这种大仁大义的精神令它感激。它现在觉得小猪八并不丑了，而是有些可爱！
过了片刻，小猪八问美人鱼：“美人鱼妹妹，你家离这儿不远吧？你和小鲨鱼究竟是怎么回事？”美人鱼告诉它：“它的家离这儿并不是很远。它属人鱼家族，家中还有父母。它叫水甜儿。今天早上在家憋闷就出来散心，结果偶遇了小鲨鱼。它见水甜儿貌美，想霸它为妻。甜儿不同意，故被它纠缠、追赶至此。甜儿还告诉小猪八以后可以叫它‘甜儿’”，小猪八听后很高兴。
然后甜儿又问小猪八以后有什么打算。小猪八长叹一声说：“原本过几天就要离开这个地方了，可想想就是出来到陆地上，因我是异类又如何生存呢？甜儿妹妹，我要是能和你一样也就不虚此生了！”小猪八自见到水甜儿就萌生了想变成人的荒诞想法，它自己也不知道为什么突然就有了这个想法，并且这个想法很强烈，几乎到了不吐不快的地步。水甜儿见小猪八有这样荒诞的想法，犹豫了片刻才说：“猪八哥哥，你不要着急，我兴许能帮你实现这个愿望，但是你要耐心地等几天。”小猪八听甜儿说完，高兴得两眼放光，激动地说：“甜儿妹妹，你要是真能帮我实现这个愿望，就是等上个三年五载也不是问题。”甜儿说：“猪八哥哥，你也不要抱太大的希望。你救了我，我也懂得报恩，我尽心就是了。”小猪八一听心里有些凉，但有一丝希望它就要抓住不放，它对甜儿说：“甜儿妹妹，我知道这件事很难办。我耐心等就是了，但是你也不要太为难，真不行就算了，我这样也不是挺好吗？”小猪八知道自己口不对心，说完眼泪在眼眶里打转。它怕甜儿看见笑话它，就低下了头。甜儿见小猪八有些伤感，安慰它说：“猪八哥哥，你也不要太伤心，我相信吉猪自有天相，你会如愿以偿的。天不早了，我也要走了，你就等我的好消息吧！”然后和小猪八依依惜别。